数字资产企业“借壳上市”进行时

2019-01-24 19:00:17    来源:博链财经 分享    

1月24日,香港上市公司前进控股集团(HK:01499)在香港交易所(简称:港交所)复牌,股价一度暴涨74.36%,最高价达0.68港元/股,收盘价回落至0.425港元/股。

此前1月17日,港交所发布公告称,前进控股获得OK集团(OKC Holdings Corporation)创始人徐明星4.84亿港元注资,收购前进控股60.49%已发行股份。

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据悉,该笔交易沟通于半月前,1月2日,就有第三方与兆星投资发展有限公司(由前进控股股东王奕宇Anthony Wong全资拥有)关于潜在交易进行协商。

OK集团此举也被众多业界解读为”借壳上市“,这也是数字资产企业面临IPO困境,寻求其他上市通道的又一次尝试。

事实上,博链财经了解到,这也并非行业的孤立,OK通过徐明星收购上市(空壳)公司的做法,火币创始人李林早在2018年也使用过相同的手法,但是迟迟未完成“借壳上市”的举动。

同样,海外也在上演同样的戏码。

Bithumb控股公司BTHMB欲借壳赴美上市

韩国数字资产交易所Bithumb控股公司BTHMB试图通过收购美国上市公司Blockchain Industries借壳上市。”CBNC在1月23日报道了这一消息。

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Blockchain Industries是一家专注于数字资产及区块链、并在美国OTC市场(over-the-counter market,场外交易市场)交易的投资公司。

当前,Blockchain Industries对外宣称,已与一家位于新加坡的控股公司BTHMB签署了一份意向协议,根据公告,双方预计在3月1日前完成合并交易。

据了解,合并后的实体将被称为区块链/数字资产交易所联盟(BXA,Blockchain Exchange Alliance),其目标是在全球范围内收购、整合数字资产交易所,建立一个全球交易所联盟联盟。具体地,BXA计划在2019年底前完成9次交易,到2020年底达到40次。

消息人士透露,BXA计划最终从OTC市场转移至纽约证券交易所或纳斯达克上市,当然,这也需要企业满足更为严格的上市要求。

一旦成功,BXA有可能成为第一家成功在美国上市的数字资产交易所。目前,BXA已计划在新加坡上市。

Coindesk报道称,Blockchain Industries CEO Patrick Moynihan表示,通过与BTHMB/BXA合并,Blockchain Industries希望为公开市场带来更加先进的技术及合规实践,同时,BTHMB控股计划扩大其在北美的业务,该笔交易也将为区块链行业带来流量,帮助行业更好地向外扩张。

几个月前,Bithumb将其所有权的38%以约3.5亿美元的价格出售给BTHMB控股,BTHMB控股所有者、整形外科医生Byung Gun Kim也对近日公示的合并交易充满期待。

借壳:数字资产企业上市新方案?

博链财经发现,除近日动作频频的OK集团、BTHMB控股,截止目前,已有多家数字资产企业试图借壳上市。

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2018年,亿万富翁、前对冲基金经理Mike Novogratz曾尝试在加拿大借壳上市其数字资产银行。他收购了加拿大数字资产初创公司Coin Capital,随后与在多伦多证券交易所创业板上市的壳公司Bradmer Pharmaceuticals合并,并将新公司重命名为Galaxy Digital控股(Galaxy Digital Holdings Ltd)。

然而整个2018年,数字资产市值下滑严重,自2018年成立以来,Galaxy Digital的股票已下跌约36%。

而在国内,OK集团借壳上市的举动,也被认为是对此前火币收购桐成控股部分股权的效仿。

2018年8月,香港上市公司桐成控股(HK:1611)发布短暂停牌公告,数日后宣布复牌,同时,数字资产交易平台火币(Huobi Global Limited)实际控制人李林向其发起股权收购申请。由于受到这一收购消息的利好影响,桐成控股复牌首日股价暴涨,最高暴涨达到120%。

最终,火币以6亿港元买下桐成控股2.22亿股份,李林也成为了桐成控股的实际控制人。

当时,多数业界人士指出,桐成控股很大概率为壳股,火币此举意为借壳上市。考虑到火币并未在香港取得代币发行相关牌照,且借壳上市涉及众多审批部门,流程繁杂,火币虽然完成控股,但借壳成功依然存在较大难度。

目前,比特大陆嘉楠耘智亿邦国际三家矿商的IPO之路已经搁浅,也是在1月24日,港交所主席李小加在达沃斯世界经济论坛上回应,比特大陆等三家矿商IPO被拒,因其不符合港交所“上市适应性”的核心原则。

此时,瞄准香港上市公司的火币、OK集团,要想顺利通过港交所审核,难度可想而知。一方面,数字资产企业面临合规风险,数字资产市值的暴涨暴跌对于普通投资者而言风险过大;另一方面,虽有雄岸科技成功在先,借壳上市的难度仍旧大于正规IPO,其所有审批事项均获得通过才可顺利上市,一项审批未获得完全通过将影响整个进程,甚至导致上市失败。

业界人士分析称,尽管香港资本市场化程度更高,且港交所和香港证监会均未明确出台禁止数字资产交易平台上市的相关条例,但中国大陆的态度很难不影响到香港监管层的看法。

目前,Bithumb控股的BTHMB、Coin Capital、火币、OK集团纷纷选择借壳上市,无论美国、新加坡、加拿大还是中国香港,数字资产企业的上市野心,仍将继续考验监管层的决策能力。

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